8 (800) 700-83-83

Инвестирование средств пенсионных резервов

НПФ «ГАЗФОНД» осуществляет управление средствами пенсионных резервов вкладчиков и участников с 2004 года. Фонд размещает средства пенсионных резервов самостоятельно и через управляющие компании.

Требования по формированию состава и структуры пенсионных резервов устанавливаются Правительством Российской Федерации. В соответствии с постановлением правительства РФ № 63 от 1 февраля 2007 г. «Об утверждении правил размещения средств пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов и контроля за их размещением» определен перечень и максимальная доля активов, в которые могут быть размещены средства пенсионных резервов:

  • государственные бумаги субъектов РФ (до 80%);
  • муниципальные облигации (до 80%);
  • облигации российских хозяйственных обществ (до 80%);
  • акции российских эмитентов, являющихся открытыми акционерными обществами (до 70%);
  • ипотечные сертификаты участия (до 20%);
  • паи паевых инвестиционных фондов (до 70%);
  • банковские депозиты и депозитные сертификаты российских банков (до 80%);
  • объекты недвижимого имущества (до 10%);
  • ценные бумаги правительств иностранных государств, ценные бумаги международных финансовых организаций, акции иностранных акционерных обществ, облигации иностранных коммерческих организаций, паи иностранных инвестиционных фондов (до 30%).

Решение о размещении средств пенсионных резервов принимается НПФ «ГАЗФОНД» в зависимости от инвестиционных целей и прописывается в инвестиционной декларации. Инвестиционные цели указываются как в отношении доходности, так и в отношении риска портфеля.

ОАО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ» осуществляет ежедневный контроль за составом и структурой средств пенсионных резервов и за соблюдением инвестиционных деклараций.


СТРАТЕГИЯ УПРАВЛЕНИЯ 
Руководствуясь основными принципами инвестирования активов пенсионного фонда — сохранность и доходность — НПФ «ГАЗФОНД» реализует следующую стратегию управления портфелем, предполагающую использование системы контроля рисков:

  • Портфель акций, который несет в себе рыночный риск, состоит из высоколиквидных акций эмитентов, являющихся флагманами российской экономики, относящихся к ведущим отраслям промышленности и крупным представителям банковского сектора.
  • Значительная доля инструментов с фиксированной доходностью (облигации эмитентов высокого кредитного качества и депозиты ведущих российских банков) направлена на получение устойчивого финансового потока вне зависимости от изменения конъюнктуры на рынке акций.
  • В целях диверсификации и снижения зависимости доходности от изменения конъюнктуры фондового рынка средства фонда вкладываются в торговую и коммерческую недвижимость (в том числе через ЗПИФы), доходы от которой остаются достаточно стабильными даже в условиях кризиса, а также объекты инфраструктуры, объекты коммунального хозяйства и другие инвестиционные проекты.

Структура портфеля пенсионных резервов НПФ «ГАЗФОНД»

Структура портфеля пенсионных резервов на 30 июня 2016г.

52,61 % Акции предприятий и организаций
22,72 % Паи паевых инвестиционных фондов
8,02 % Банковские депозиты и депозитные сертификаты
11,94 % Корпоративные облигации
0,66 % Денежные средства
1,37 % Другие направления размещения
0,52 % Государственные ценные бумаги РФ
2,04 % Государственные ценные бумаги субъектов РФ
0,01 % Муниципальные облигации
0,11 % Недвижимость